Аббревиатура DeFi обозначает децентрализованные финансовые технологии и в самом широком смысле практически любая криптовалюта соответствует этому определению. Мы расскажем о более узком значении термина DeFi, о пулах ликвидности, использующих автоматический маркет-мейкинг (AMM). Вероятность так называемого разветвления сети Эфириума на два проекта после перехода монеты на Proof-of-Stake ещё обсуждается, однако скоро трейдеры получат возможность на этом заработать — или потерять. Накануне криптобиржа BitMEX заявила о листинге фьючерсного контракта ETHPOW, то есть гипотетического форка блокчейна Эфириума, с помощью которого майнеры смогут продолжить добывать монеты с алгоритмом Proof-of-Work. Также существуют программы, которые помогают анализировать рынок и определять оптимальный момент для покупки и продажи криптовалют.
Короче говоря, непоправимой потери не произойдет, если оба токена вообще не изменятся или оба увеличатся в цене. Непостоянные потери — распространенная проблема, с которой сталкиваются пользователи на децентрализованных криптобиржах. Всем, кто активно занимается криптовалютами, часто встречается упоминание о непостоянных потерях.
В Ес Вступают В Силу Новые Стандарты Для Эмитентов Токенов В Рамках Mica
Когда цены активов в пуле ликвидности испытывают высокий уровень волатильности, потенциал непостоянных потерь увеличивается. Это связано с тем, что относительная стоимость активов в пуле может резко колебаться, что приводит к более высокой вероятности непостоянной потери. Другая стратегия, которую стоит рассмотреть трейдеру, — это потенциальная прибыль от торговых комиссий. Некоторые пулы ликвидности предлагают вознаграждение в виде комиссий за транзакции, получаемых в результате торговой деятельности внутри пула. Проведя тщательное исследование и участвуя в пулах с высокими объемами торгов и комиссиями, трейдер потенциально может компенсировать непостоянные потери заработанными комиссиями за транзакции. Одним из аспектов, который следует учитывать, является тщательный выбор пулов, в которых будет поставляться ликвидность.
Однако, если трейдер управляет своими рисками и использует инструменты для управления рисками, то потери могут быть минимизированы. Стоп-лосс это инструмент, который позволяет автоматически продать ваши активы, если цена достигает определенного уровня, который вы заранее задали. Рост или падение цены токена после того, как вы внесли его в пул ликвидности, называется непостоянной потерей пула криптоликвидности (IL). Внедрение новых активов или изменения рыночных условий могут существенно повлиять на потенциальные риски и выгоды, связанные с непостоянными потерями. Внимательное наблюдение за рыночными тенденциями и соответствующая адаптация стратегий помогают свести влияние непостоянных потерь к минимуму. Участвуя в доходном фермерстве, важно учитывать потенциальный уровень непостоянных потерь.
Но если бы LP просто хранил монеты, а не отправлял их в пул, то имел бы эквивалент уже 20 тысяч DAI за тот же срок. Разница в 4 тысяч DAI или 4 https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ тысячи долларов и есть той самой нереализованной потерей. Эти сделки проводятся с помощью алгоритма, а не книги торговых ордеров, как на традиционных биржах.
В приведенном выше примере цена 1 ETH составляла one thousand долларов США на момент внесения депозита, но допустим, цена удваивается, и 1 ETH начинает торговаться с 2000 долларов США. Поскольку алгоритм корректирует пул, он использует формулу для управления активами. DeFi не подойдет тем, кому даже сама инвестиция в криптовалюты уже кажется крайне рискованным и нервным мероприятием.
Из этого краткого гайда вы узнаете о непостоянных потерях, важнейшей концепции пулов ликвидности DeFi, и о том, как можно использовать это явление. Чтобы выбрать правильного автоматизированного управляющего LP, инвесторы должны найти того, кто соответствует их склонности к риску. Существуют пассивные стратегии ребалансировки, такие как Charm Finance, которые нацелены на получение стабильной прибыли за счет использования широкого диапазона LP для снижения непостоянных потерь. Существуют также пассивные управляющие, такие как Visor Finance, которые используют очень узкий диапазон LP, чтобы заработать высокую плату за LP, но при этом подвержены большему потенциальному непостоянному убытку. Инвесторам необходимо выбирать автоматизированных управляющих LP, основываясь не только на своей склонности к риску, но и на своих долгосрочных инвестиционных целях. Когда относительное изменение цены токена 1 на стейблкоин (483%) сильно отличается и далеко от относительного изменения цены токена 2 на стейблкоин (8%), непостоянный убыток становится заметно больше (-50%).
Что Такое Арбитраж Криптовалют?
Если трейдер использует лимитные ордера, то потери могут быть ограничены до определенного уровня цены. На рынке существует множество программ и инструментов, которые помогают справляться с непостоянными потерями при биржевой торговле криптовалютами. Для вредств, снятых в течение первых 30 дней, компенсация IL не предусмотрена; Поставщик ликвидности в таком случае имеет такие же риски непостоянных потерь, как в обычном AMM.
Это люди, которые по сути делятся деньгами для определённой торговой пары, на которые и торгуют другие участники рынка. Особенность заключается в том, чтобы делиться эквивалентным объёмом двух криптовалют. Например, если человек отправляет в ликвидность один эфир для пары ETH/USDT, он также должен доложить 4320 долларов в USDT по сегодняшнему курсу Эфириума. Предоставляя ликвидность пулу ликвидности, вы позволяете трейдерам использовать вашу ликвидность, поэтому они платят вам небольшую комиссию. Сборы в основном распределяются между всеми поставщиками ликвидности в зависимости от части внесенных вами средств. Многие смарт-контракты в настоящее время предоставляют множество возможностей для приумножения вашего капитала.
Как Избежать Непостоянных Потерь?
Непостоянная потеря изменение цены депонированных активов относительно цены на момент депозита. Тем не менее, они могут принять некоторые меры для снижения этого риска, например, использовать пары со стабильными монетами и избегать волатильных пар. Всякая непостоянная потеря, которая произошла в течение первых one hundred дней или в любое время после этого, покрывается протоколом во время отзыва.
Это происходит, когда цены активов в пуле меняются относительно друг друга. Например, если трейдеры предоставят ликвидность пулу ETH и USDC, а цена ETH вырастет, они потеряют часть своих USDC. Это связано с тем, что стоимость вашего ETH увеличится, но стоимость их USDC останется прежней.
Как Избежать Непоправимых Убытков, Предоставив Ликвидность
Пулы с такими активами, как стейблкоины, в узком ценовом диапазоне будут менее уязвимы к временным потерям. В результате в этом сценарии со стейблкоином поставщики ликвидности сталкиваются с меньшим риском непостоянных потерь. Хотя пул неравномерной ликвидности и пул с несколькими активами помогают снизить непостоянные потери от позиции LP, они не устраняют их полностью. Если инвесторы вообще не хотят беспокоиться о непостоянных потерях, существуют и другие протоколы DeFi, которые позволяют инвесторам предоставлять только одну сторону ликвидности через односторонний пул ликвидности. В дополнение к пулам неравномерной ликвидности, пулы ликвидности с несколькими активами также могут помочь уменьшить непостоянные потери.
Независимость от централизованных бирж, третьих сторон и отсутствие верификации аккаунтов (KYC). DeFi функционирует на смарт-контрактах, а значит никто не может остановить взаимодействие с ними. Можно в любой момент добавлять и забирать средства из пула ликвидности по нажатию кнопки. AMM-своп никогда не попросит вас сфотографироваться с паспортом, чтобы пользоваться сервисами, ни тем более подтвердить происхождение ваших средств. Эксперты Topaz Blue и Bancor Protocol исследовали 17 пулов Uniswap, которые представляют собой forty three процента от общей ликвидности платформы. В период с 5 мая по 20 сентября они принесли 199 миллионов долларов дохода в форме комиссий для своих поставщиков ликвидности.
Как Работает Непостоянная Потеря?
Трейдеры могут рассчитать свои потенциальные непостоянные потери с помощью калькулятора непостоянных убытков. Непостоянные потери также могут быть вызваны корреляцией между криптовалютами в пуле ликвидности. Если две монеты в пуле имеют высокую корреляцию, то их цены имеют тенденцию двигаться в одном направлении.
Кроме того, вы можете использовать различные инструменты для управления рисками. Непостоянные потери могут повлиять на вашу прибыль при торговле на криптовалютной бирже. В таком случае вы можете потерять прибыль, которую могли бы получить, если бы просто держали первоначальный актив. Во-первых, все сделки функционируют с помощью смарт-контрактов и в случае системной ошибки можно потерять активы. Наконец, к одному из самых распространенных рисков конкретно для инвестора можно отнести непостоянные потери. Но если поставщики ликвидности на автоматизированных маркет-мейкерах (AMM) рискуют получить убытки, почему они продолжают предоставлять ликвидность?
#3 Выбирайте Дешевые Монеты
Выбирая пулы с коррелирующими активами или парами стейблкоинов, можно снизить вероятность непостоянных потерь. Кроме того, диверсификация ликвидности позволяет распределить риски и минимизировать влияние непостоянных потерь. Теоретически непостоянные потери носят временный характер, и это означает, что со временем потери могут быть смягчены или даже устранены, если относительная стоимость активов вернется к исходному уровню.
- Это значит, что он не сможете использовать классический функционал биржи и систему ордеров, а значит не сможет выставлять стоп-лоссы и тейк-профиты.
- Протоколы DeFi, такие как Balancer, сделали пулы неравномерной ликвидности доступными уже в начале 2021 года.
- За весь цикл действий, необходимый для участия в пуле, можно заплатить сотни долларов комиссий.
- Поэтому учет времени нахождения активов, заблокированных в пулах, и возможности восстановления их первоначальной стоимости имеют решающее значение для эффективного управления непостоянными потерями.
- Если цена одного актива вырастет, а цена другого упадет, трейдеры понесут самые кратковременные потери.
- Важно помнить, что рынок криптовалют является высокорискованным и непостоянные потери не могут быть полностью исключены.
С другой стороны, поставщики ликвидности, использующие пары со стейблкоинами, не могут извлечь выгоду из бычьего рынка криптовалют. Предоставление ликвидности выгодно для типичных AMM только в том случае, если прибыльность фарминга превышает стоимость непостоянных потерь. Однако, если поставщики ликвидности несут убытки, они могут использовать ILP, чтобы защитить себя от непостоянных потерь. Потерю называют «непостоянной», так как она вызвана смещением стоимости токенов относительно друг друга; потеря реализуется только в том случае, если трейдер в этот момент выводит свои активы из пула.
